“이 책 덕분에 새로운 안목이 트였다” 차티스트, 펀더멘털리스트 모두 극찬한 월가 거장의 통합적 투자법
18년간(1972~1989) 단 한 해도 손실 없이 연평균 72%라는 경이로운 수익률을 기록, ‘월스트리트 최고의 프로’(〈배런즈〉, 1987) 등의 칭호를 얻은 빅터 스페란데오, 일명 ‘트레이더 빅’이 실전 투자 기법을 공개한 책. 그는 주식시장에 관한 기초 지식과 돈 버는 아이디어가 결합된 검증된 투자서를 찾았으나 끝내 찾지 못해 직접 책을 썼다고 밝혔다.
이 책은 지난 2011년 번역서가 나왔다가 절판된 이후 중고책이 정가의 20배 넘게 거래되며 기술적(차트) 분석, 기본적(펀더멘털) 분석 투자자 모두에게 좋은 반응을 얻었다. “다양한 투자 기법의 장점만 골라 독창적인 연구 성과를 보탰으며 거시경제와 경기 순환 등도 쉽고 명확하게 설명했다”(리언 쿠퍼먼 前 골드만삭스 CEO)는 평이다. 책에는 추세전환 포착, 매수·매도 포지션 잡기, 감정 훈련법 등 바로 실전에 적용할 수 있는 알짜 노하우도 풍부하다.
홍진채 라쿤자산운용 대표는 “이 책 덕분에 새로운 안목이 트였다”고 추천사에서 털어놓았다. “페이지를 넘길 때마다 ‘어떤 보물이 숨어 있을까’ 하는 기대가 벅차오르는 책”(김대현 『돌파매매 전략』 저자), “AI 공습 속 21세기 트레이더에게 ‘에지’를 가져다줄 책”(최한철 뉴로퓨전 대표) 등의 찬사도 받았다. 이 외에 마크 미너비니와 잭 슈웨거는 각자의 저서 『초수익 성장주 투자』와 『새로운 시장의 마법사들』에서 빅터 스페란데오의 기법을 비중 있게 인용하며 추천했다.
저자소개
월가에서 45년 이상 전문 트레이더와 펀드매니저로 일했다. 18년간(1972~1989년) 단 한 해도 손실 없이 연평균 72%의 수익률을 기록했다. DTI(Diversified Trends Indicator), FTI(Financial Trends Indicator), CTI(Commodity Trends Indicator) 등 다양한 경제지표를 개발해 S&P에 라이선스를 제공하기도 했다. 1987년 10월 19일 뉴욕증권시장 주가 대폭락 사태를 정확하게 예측해서 유명해졌다. 1987년 〈배런즈(Barron’s)〉는 그를 “월스트리트 최고의 프로(The Ultimate Wall Street Pro)”로 명명했고, 2008년 〈트레이더 매거진(Trader Magazine)〉은 그의 이름을 ‘트레이더 명예의 전당’에 올렸다. 지금은 그가 2001년 세운 회사 ‘알파파이낸셜 테크놀로지(Alpha Financial Technologies)’의 CEO로 지내며 방송 출연, 강연 등을 통해 경험과 지혜를 나눈다. 저서로는 『전설의 프로 트레이더 빅(Trader Vic)』을 포함 ‘트레이더 빅 시리즈’ 3권(Trader Vic II, Trader Vic on Commodities)이 있다.
목차
이 책에 쏟아진 찬사들추천사_ AI 공습 속 21세기 트레이더에게 ‘에지’를 가져다줄 책(최한철)추천사_ 이토록 독보적인, 통합적이고 집중적인 방식은 없었다(리언 쿠퍼먼)프롤로그_ 시장을 이기는 단 하나의 비법은 없다감사의 글1부. 금융시장에서 살아남기 위한 기초 지식Intro. 규칙도 모른 채 게임판에 뛰어든 사람들: 감보니의 비밀1장. 도박사에서 거장으로: 프로 트레이더의 탄생자유를 찾아서시세 테이프 분석장외옵션독립을 맛보다추세의 속성 발견자유를 획득하다2장. 손절매의 본질: 악어 원칙산 채로 잡아먹히다본질을 생각하라3장. 성공을 유지하는 사업 철학자본 보전일관된 이익더 높은 수익률 추구결론4장. 시장 무질서 속의 질서: 다우 이론오해받는 좋은 아이디어들다우 이론의 가설다우 이론의 정리결론5장. 추세의 정확한 이해상승추세, 하락추세기본을 요약하면확인의 중요성시장의 4대 국면중요한 거래량결론6장. 기술적 분석의 장단점밀물 썰물 트레이더시세조작자순수주의자요약7장. 추세전환 확인이 노다지추세 판단, 추세선 그리기1-2-3 규칙으로 추세전환 확인: 누워서 떡 먹기돈 되는 2B 패턴시험과 2B 패턴이 나타나는 이유2차 조정의 기본 원리요약8장. 분석가도 모르는 요소 때문에 망할 수 있다앤초비는 도대체 얼마나 중요한가?이동평균의 이해상대강도를 바라보는 상이한 관점모멘텀 지표: 오실레이터개별 종목 선정결론9장. 실제로 세상이 돌아가는 원리: 경제학의 기본 원리조각 그림 맞추기로빈슨 크루소의 경제학돈의 역할경제학과 인간의 본성풍요 이전의 생산저축, 투자, 신용, 부요약: 공짜나 다름없는 아침 식사10장. 호황과 불황: 누가 호황을 일으키고 누가 불황을 부르는가?호황과 불황: 경기 순환경기 순환의 속성연준 시스템의 구조와 역할신용 및 통화가 창출되고 통제되는 과정지급준비율, 연방기금 금리, 재할인율연준과 재무부 정책을 바탕으로 추세전환을 예측하는 법결론11장. 위험 측정에 의한 자금 관리위험의 진정한 의미획기적인 위험 측정 기법확률에 의한 자본배분12장. 돈을 날리는 50가지 방법4,017달러짜리 헤어드라이어트레이딩 원칙과 그 원칙이 나온 이유원칙에 대한 정의85% 원칙1부를 마치며: 트레이딩으로 계속 돈을 벌게 해준 핵심2부. 실행 의지: 감정 절제력Intro. 트레이더의 꿈: 우화13장. 이성과 감정 사이의 전쟁: 스팍 증후군포식자에서 트레이더로: 인간 감정의 진화감정의 순기능감정의 역기능일관성의 원천: 감정 절제력결론14장. 성공은 우리가 만드는 것성공의 필수 조건성공의 의미정신은 슈퍼컴퓨터동기를 발견하고 사용하라결론15장. 확실한 변화 굳히기신체를 사용하라의식을 사용하라인식의 발견집중: 생각의 범위 줄이기질문: 생각의 초점 바꾸기평가: 사물의 가치 파악하기가치와 인격신념과 성격 잠재의식의 힘 이용 방법닻 내리기 기법결론16장. 그릇된 자존심 극복트레이딩에서 실패하는 가장 중요한 이유사악한 쌍둥이: 이상화된 자아상영광 추구: 완벽주의와 노이로제성 야망강박과 상상자기기만: 소망이 요구로 바뀔 때당위의 횡포진정한 자존심과 그릇된 자존심에필로그. 당신의 진정한 자유를 위해주석참고문헌역자 후기찾아보기
